美国通胀数据公布前，GLD ETF再次未见资金流入，黄金下滑

星期三, 1/10/2024 16:15

周三黄金价格走低，跌至周一的三周低点，此前主要的金银支持ETF规模再次没有净变化，而在明天的美国通胀数据公布之前，美元与全球股市持平，该数据被视为押注美联储何时开始将利率从目前的二十年高点下调的关键 "风险事件"。

美元金条价格抹去了早些时候每金衡制盎司2040美元的涨势，在下午3点伦敦基准拍卖前后回落至2025美元的底部，比圣诞周的历史金价新高下跌了50多美元。

法国投资银行Natixis的分析师伯纳德-达赫达（Bernard Dahdah）在新年展望中说："2023年，黄金价格与实物支持的ETF、央行资产负债表和美国[债券]收益率之间的相关性将被打破。"

根据 Natixis 的计算，仅上述前两个因素就预示着每金衡制盎司黄金将下跌 400 美元，而黄金实际上涨了 250 美元，创下了 2062 美元的年终历史新高。

继 2023 年黄金 ETF 连续第三年整体缩水之后，本周迄今为止，无论是巨型 GLD 黄金 ETF 还是排名第二的竞争对手 IAU 信托基金都没有出现任何投资者资金的净流入或流出。

这使得全球最大的此类交易所交易黄金投资产品的规模接近2020年初全球科维德大流行前夕以来的最小值。

投资咨询公司 RiskBridge 根据美国联邦储备委员会、欧洲中央银行、中国人民银行、日本银行、英格兰银行和瑞士国家银行的资产总和，指出："2023 年，'六大央行'的资产负债表收缩了 5%"。

RiskBridge 现在预测，央行资产负债表进一步 "量化紧缩"，回到前科维德时期的水平，将使利率持续走高，并在 2024 年打击股市估值。

欧洲中央银行政策制定者伊莎贝尔-施纳贝尔（Isabel Schnabel）今天表示，所谓的 "中性 "利率--即在不损害经济增长的情况下控制通胀的水平--很可能 "高于大流行病之前"，因为 "绿色转型、数字化和地缘政治变化需要更多的私人和公共投资"。

抗议者要求以色列立即在加沙停火的呼声打断了美国总统拜登周二的演讲，但随后又被民主党领袖 "再干四年！"的呼声淹没，英美两国海军昨晚表示，他们击退了伊朗支持的胡塞武装在战火纷飞的也门对红海航运发动的迄今为止最大规模的袭击。

长期利率周三变化不大，10年期美国国债年收益率短暂跌破4.00%--2022年底达到的15年高点，但比去年10月的峰值低近1个百分点，而德国、法国和英国国债收益率从2023年底的多月低点继续上升，两周内上升了近半个百分点。

瑞士金银精炼商和金融集团 MKS Pamp 在一份关于周四美国消费者物价指数和通胀数据的交易报告中指出："明天的 CPI 将受到密切关注。"

"但随着[12月末的]鸽派泡沫基本消退，利率敏感型资产类别[如黄金和股票]的下行风险比几周前要小得多。"

根据芝加哥商品交易所（CME）衍生品交易所的数据，押注美国联邦储备委员会（Fed）将在 3 月份首次下调美元利率的头寸周三大增，达到三分之二。

与此同时，日本股市的上涨被中国股市的进一步下跌和欧洲股市的平淡走势所抵消，MSCI 世界指数比 12 月底的两年高点低 1.0%。

美元兑世界其他主要货币的汇率也没有变动，其贸易加权 DXY 指数与上周同期相比也没有变化。

以英镑计价的英国金价本周第二次跌破 1600 英镑/盎司，而欧元金价则比周一的四周低点 1840 欧元高出 10 欧元。

白银价格也出现下跌，未能维持在每金衡制盎司 23 美元以上，因为同为工业贵金属的铂金价格创下了 923 美元的四周新低，而钯金价格则抹去了突然飙升的 35 美元，达到了 1010 美元。

所谓的 "加密货币 "比特币也再次下跌，跌至一周低点，原因是美国金融监管机构美国证券交易委员会（SEC）驳斥了 X 早些时候的声明，称其账户遭到黑客攻击，并称其 "并未如普遍预期的那样批准比特币现货交易产品的上市和交易"。

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