黄金指南

不记名黄金

当您在银行或暂记账账户或甚至某些黄金券购买黄金的时候请注意

银行的黄金一般都是不记名黄金#

当您打算购买黄金的时候,首要了解的是在全世界有高达 95% 的黄金交易可能会为您带来错误的投资模式 - 尤其是银行的黄金交易。

不记名黄金是世界上最为流行广泛的黄金交易模式。这种交易模式很好的将黄金供应商的优势隐藏了起来 - 尤其是银行 - 他们会让黄金买家在无法察觉的情况下承担风险,而在买家发现风险的时候,却一切为时已晚。而广泛使用的‘现货价格’就被运用在不记名黄金上,以下是不记名黄金的运作模式:

  1. 银行卖给您的黄金基本上都是‘不记名’的。这让您成为债权人,也就是说银行拥有您的黄金,而您并不拥有黄金。当您所购买黄金后可能会暂时不知道如何运作这些黄金而选择存放,而银行就会利用这个机会,这似乎是符合逻辑的。对于大部分的黄金买家来说,都认为将黄金放在银行是安全的。当您在银行存储您的黄金并签下相关的合约后,您就已经在法律意义上成为了黄金“存储者”。大多数人此时会觉得属于他们的黄金已经非常安全而感到轻松,而且由于是现货交易,他们还不用支付额外费用来获得‘记名’黄金。
  2. 由于银行监管机构硬性要求所需,一家银行必须持有某些可以迅速转化为现金的资产作为其资产负载比例中的一部分,以应对银行自身危机时期。这部分资产就属于银行的流动储备金并且是银行在遇到资金流通危机 (资金链断裂) 时的有效保障,这些资金流通危机包括当银行面对短期存款,长期借贷和没有充足现金以应对直接需求量的提现等问题时。而实物金块就是一种可接受且非常好的流动储备,因为这些尽快可以在短时间内快速的转变成现金。
  3. 如果银行实质性的持有某些黄金,而这些黄金正好是您作为“债权人”借贷 (存入) 给银行,银行作为负债人此时“拥有”这些黄金。当您的这些黄金保持不记名状态,那么银行监管机构就会认定这是银行流动储备金的一部分。这种情况让不记名黄金成为银行保持自身流通储备时最受欢迎的产品,因为你需要为您的黄金付账,而银行可以免费使用您用作购买的资金,还可以将持有您的不记名黄金并将其列入为自身的流通储备。
  4. 不幸的是当银行真的需要现金的时候就会直接抛售您的不记名黄金。当银行深陷破产危机且没有其他选择的情况下,他们就必须要抛售所有的流通储备以让他们在短时间内保护银行的一般债权人。所有的人,包括您,在从银行出售资产筹集资金到危机深化到银行破产的过程中,都必须只能按比例平均收取赔偿。
  5. 如果发生了这种事情那么您将会处于一个非常坏的情况下。总的来说您和银行之间的关系会是大量的财产纠葛,而不是任何特指特定的黄金资产纠葛。银行的小型黄金储备还会被其自身的不良债券组合及危机中难以抛售的其他资产削弱/摊薄。对于银行储户来说最后一道防线就是存款保险,这也是西方世界为建立银行业信任度而由国家签署制定的凭信支柱。但是这种保险在黄金债务中却不适用。存款保险作为银行存储信任的保障只针对国家的货币,这就意味着在银行倒闭的时候不记名黄金所受到的保护比现金存款还要更少。所以作为银行的流通储备的提供者,您将不能得到国家保障为您带来的保护。
  6. 所以这也是为什么我们一直在重申不要被不记名黄金,或者是存储在银行的金库中的黄金,又或者是被银行监管者每天查看的黄金所吸引的原因。银行监管者检查黄金是为了要保证银行保持流动储备金,至于黄金债权人 (您们) 的权益,他们不会感兴趣。

在这方面记名黄金是完全不同的,因为您将会上是黄金的全权所有者,而不是黄金债权人。你的记名黄金就是您自己的财产,它不能被当作银行的储备,所以当相关管理存放机构破产的时候,拥有这些记名黄金也能让您的财产得到适当的保护。

但不幸的是您拥有记名黄金对于银行来说是无用的。自从现代的银行能够以运作资本来获取每年 20% 的收益以来,记名黄金这种无法让他们运作获利的产品就不能再满足他们的欲望。这也为什么在银行内可以免费存储不记名黄金,而存储记名黄金则需要最少 1.5% 的存储费的原因。而根据黄金市场的专业人士提供的数据显示,在金融市场内的的黄金交易中,记名黄金的交易只占不到 1%。

不仅仅是银行会提供不记名黄金。制造企业和统筹账户供应商也会提供不记名黄金。实际上只要任何人可以找到另外一种使用您的黄金的方法,那么他们就会有提供这种以不记名方式为基础的黄金产品给您的动机。例如金币制造商,他们发现通过为您提供无息免费黄金储存的做法能让他们的黄金储备 (他们的营运资本) 融资非常方便, 因为他们所有的黄金库存都可以通过这种方式来购买,而且还是用您的钱来购买的。金矿投资者也有类似的原始动机,他们可以借出你的黄金给矿业机构让他们可以直接跳过后期生产,让这个金矿被假设是成功的 (然后他们可以不花费后期生产成本并直接获益),尽管这是一种非常高风险的金矿投资行为,但很多金矿投资商还是乐此不疲。

这就是世界大多数的银行家们操作他们的黄金的方法,在不知不觉当中,这种能够帮助他们存储流动储备的方式已经不能再满足黄金买家们最常见的投资标准 - 安全的拥有黄金。

亚洲地区银行提供的不记名黄金

在亚洲的银行也有类似的不记名黄金产品,例如台湾以及香港地区的黄金存折,黄金存折是一种金融服务,客户在银行开立相应黄金账户后,会获得一本存折,客户可以通过银行所提供的黄金价格进行黄金买卖,也可以进行定时定额黄金投资。

当客户购买了这些黄金后,这些黄金将会存放在提供黄金存折服务的银行中,而客户并不是黄金的所有人,而是成为了银行的债权人。如我们之前所提及的,银行仍然可以使用这些黄金来作为自己的黄金储备。

一些亚洲地区的银行也允许黄金存折的账户进行实物黄金提现,但是一旦这些黄金被提现后,就不能再存入黄金存折中,客户将需要面临自行保管实物黄金的风险。

不记名黄金掌控着市场。#

和银行不一样的是,一些黄金供应商提供真实的实物金条/金块。BullionVault就是其中之一,我们从国际黄金交易上购买到黄金,然后再和世界各地的买家进行大量交易。

BullionVault 坚持购买完全记名以及实物交割的金块,并存放在专业黄金市场的金库中,所有的 BullionVault 用户都可以购买这些黄金并成为黄金的完全拥有者。这些黄金需要支付少许额外费用,但 BullionVault 记录并公布所有金块的资料,还提供有力有效的证明以确保记名黄金的处理运作公开透明。

由于客户持续购买黄金,BullionVault 也会持续购买实物黄金更新相对应的库存。因此“金块列表”内的金块数量逐渐增加,批量递增的金块交付有时需要几天时间,有时需要几周时间。这些金块都是由黄金精炼师生产,并且加盖特定的金块号码。这些金块都是正常的“合格交割”尺寸金条,重量为 400 盎司,这种标准规格一直在实物黄金市场交易中使用。

如果有需要,您可以查阅有我们的金库运营商提供的BullionVault实体金块/银块列表。这些资料实在网上每日公布的公开信息,请 点击此处,而以下表格中也向您展示了同类型重要数据。

金条/银条号码 到仓时间  
5812 苏黎世 2006年01月18日
5813 苏黎世 2006年01月18日
5814 苏黎世 2006年01月18日
5815 苏黎世 2006年01月18日
5816 苏黎世 2006年02月09日
5817 苏黎世 2006年02月09日
5818 苏黎世 2006年02月09日
5819 苏黎世 2006年02月09日
5820 苏黎世 2006年02月14日
5821 苏黎世 2006年02月14日
5822 苏黎世 2006年02月14日
5738 苏黎世 2006年03月09日
5739 苏黎世 2006年03月09日
5740 苏黎世 2006年03月09日
5741 苏黎世 2006年04月10日
5742 苏黎世 2006年04月10日
5743 苏黎世 2006年04月10日
NS 1226 伦敦 2006年01月09日
NS 1227 伦敦 2006年01月09日
NS 1228 伦敦 2006年01月09日
NS 1229 伦敦 2006年02月03日
NS 1230 伦敦 2006年02月03日
NS 1231 伦敦 2006年02月03日
NS 1232 伦敦 2006年02月21日
NS 1233 伦敦 2006年02月21日
NS 1234 伦敦 2006年02月21日
NS 1235 伦敦 2006年03月14日
NS 1236 伦敦 2006年03月14日
NS 1237 伦敦 2006年03月14日
NS 1238 伦敦 2006年04月25日
NS 1239 伦敦 2006年04月25日
NS 1240 伦敦 2006年04月25日

我们可以看到从 2006 年 1 月 18 日至 2006 年 2 月 14 日的四周时间内,分别有三个独立的采购被交付到仓,而金块交付给 BullionVault 在苏黎世金库的标号数字是连续的。然后在从 2006 年 3 月 09 日至 4 月 10 日的四周半时间内,他们又相续两次收到采购到仓的金块。而在伦敦的报表中可以看到从 2006 年 1 月 09 日到 2006 年 4 月 25 日之间总共收到 5 次实物交付,并且交付的金块号码都是连续的。

所以结论 (BullionVault 的主要市场交易客户们已经证实此结论) 是:BullionVault 是唯一无惧麻烦,尽心尽力为客户们提供真正的实物黄金的公司。这让 BullionVault 从本质上完全不同于那些纸黄金交易商。

在银行账本中操作黄金交易或者更便宜和更快捷,而且银行很自然的认为自己拥有 100% 的良好信誉,他们的投资者无需作任何担心,但如果在某些时间中出现了错误呢?许许多多的不记名黄金投资者应该非常小心,因为金融危机可能不会让他们有利可图 - 例如 - 他们的黄金正在一家破产中的银行的资产负债表上。

如果这些事情发生,那将是非常遗憾的。

查阅关于 BullionVault 是如何运作的详细资料。

开始 在 BullionVault 购买黄金。

请注意: 这篇分析文章仅作参考使用,但请在进行投资前三思而行。所有对以往价格趋势的分析并不保证价格在未来的表现。在投资任何资产前,如果您不确定这种资产是否适合您的个人情况,您应该向自己的财务顾问先行咨询。

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