黄金指南

金币

主要的金币

相比起金币,在大多数情况下都会有 更安全更简单更便宜的方法 来 购买黄金。 

但是如果您希望拥有金币,世界上还是有大量的 投资级别 金币供您选择。投资级别金币是作为替代传统货币成为财富储备的选择。

投资级别金币的吸引力在于无论是政府变更或将其运输到其他的国家,其全部价值都可以基本保留。

这种金币不是 ‘钱币’。投资级别金币并不罕见,其价值是简单的使用 黄金价格 计算他们的黄金含量。而货币金币则是罕见的硬币,并被视为收藏品。货币金币的价格比投资级别金币价格的波动更为大,因为两者的价格都会随黄金价格的变动而改变,但货币金币还会随着硬币收藏家们自身喜好而影响其价格产生更大的波动。

主要的投资级别金币

发行国家 金币 可用分数 纯金含量 (整枚金币)
澳大利亚 金块 / 袋鼠金币 10, 2, 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
奥地利 Philharmonica 金币 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
英国 不列颠金币 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
英国 主权金币 1, 0.5 7.315 克
加拿大 枫叶金币 1, 0.5, 0.25, 0.1, 0.0667 (1/15th), 0.05 (1/20th) 31.104 克
南非 克鲁格金币 1, 0.5, 0.25, 0.1  31.104 克
美国 鹰金币 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克

“31.104 克 = 1 金衡制盎司。  查看 克/盎司 金价。”

在 1933 年至 1965 年间,几乎没有任何地方生产金币。黄金所有权的私人需求因此几乎已经消失,最后南非在 1967 年开始又开始铸造金币。

如您所见,一些国家政府现在又开始铸造金币。 

通常这些金币都不会由生产的金矿直接提供。相反的金矿一般会安排销售代理与公众进行交易。而金矿本身则在黄金本身中赚取溢价 (被成为货币铸造税),而其代理在销售中将中间人利润添加在销售价格中。

世界上没有任何这类型的金币作为货币流通。

格莱欣法则

格莱欣法则指出 “劣币将驱逐良币使其退出流通领域”。很残酷的是这条法则适用于金币。

许多黄金投资者很难理解,为什么黄金不是一个受欢迎的广泛流通交换媒介呢?格莱欣法则解释了这一点。

想像一下您拥有满满一口袋快速贬值的美元 (或任何其他货币),以及一个金币。您现在需要购买某种物品,在贩售的商人愿意接受两种货币任意一种的情况,您会选择使用那种货币呢?

这就是所有!劣币正在失去其自身价值,所以人们明智的选择所花的钱,并保留良币。没有使用并不代表金币不如现钞,事实上恰恰相反。其良好的财富储备特点让他们不再流通,从而失去流通性。

流通性的流失会产生自我强化。当一个地方有很多正在快速贬值的货币,却只有少数人持有金币,所以在这些人想要使用金币的时候,市场甚至会停止接受这些金币。很快由于没有流通而不再了解金币的价值,市场就不会再承认这些金币。

紧接发生的就是交易金币的技能 (不会被假金币所欺骗) 被集中于少数的金币经销商那里,这增加了交易的成本。这些经销商受益于他们专业知识的价值,而您就必须为您缺乏的能力支付金钱。

现在金币交易是完全合法的,金币的交易已经被开放,这些交易通常是免税的。如果您在金币经销商那里购买小量的金币,将需要为这些金币支付 6 - 10% 的溢价。

然而当这些金币被售卖的时候,您将不得不接受一个比较大的销售折扣,这可能会让您损失 2 - 6% 的售价。

同时您应该清楚在放声经济崩溃的时候,您的金币可能不会非常有用。可能会发生的是,这些金币会被政府以大幅低于其实际价值的价格强制购买 (没收),就像 1933 年在美国发生的那样。这种情况下金币所有者有几种做法,(1)接受这种做法,损失自己的金币,(2)秘密的存放这些金币,不能使用也无法使用,(3)处理这些金币,这样做实际上非常危险,您需要通过非法渠道,也就是和地下黑市的金币商人进行交易,而交易中您也只能获得一个大打折扣的价格。

或许更有可能的是,实际上这在大多数历史下的大多数国家所实行的,那就是外汇管制。在外汇管制政策下,您不能携带或邮寄黄金到其他的国家。

这就是那些了解这个问题的人们往往只会选择存放很少量的紧急储备金币。他们只有在极端的危机情况下才会使用这少量的金币。他们把大量的黄金进行离岸存储,通常存储地都会接近专业和高流通性的黄金市场。您也可以 通过 BullionVault 这么做

如果您能够没有货币危机的国家拥有黄金,而这国家还有可靠的保护外国人财产权的传统,其政治稳定,也没有什么敌对国家,那么在所有情况下您的黄金存放在这里都会比存放您本国更安全。

这就是为什么您应该购买一些金币作为您的紧急储备,但不是战略储备财富。

告诉我更多关于 如何明智的购买黄金 的方法。

金币的潜在价值是通过将金币的含金量乘以黄金当前价格得出的。而买方(或卖方)必须允许零售商加价(或经销商折扣)总计3-8%或更多,这意味着金币的价值会随着黄金的实时现货价格而变化。您可以使用BullionVault实时黄金价格图表

而一部分金币还会作为收藏性质的“钱币”,这种金币的价值取决于硬币的稀有性,可收藏性以及买家的情绪,而不是他们的纯金含量。这也意味着它可能不太容易在短期内出现价值波动。

因为所有1盎司金币都含有1盎司纯金,所以无论您选择哪种金币,其潜在价值都应该相同。不同的金币的价值也许会有少许差别。但是当你打算投资金币时,必须要考虑到买入价格和卖出价格之间的价差,因为金币买家在购买金币时必须要支付高于金币价值的附加价格,而卖出金币时,也一定需要以比金币价值更低的折扣价格售出。

金币的价值是通过将金币的含金量乘以买家所选货币的当前黄金价格计算出来的。因此,具有相同含金量的所有1盎司金币的现货价格值都应该是相同的。而南非克鲁格朗金币是全球最受欢迎的1盎司金币。

对于英国纳税人来说,1盎司的不列颠尼亚金币似乎是最值得购买的金币,因为它在你出售时无需缴纳资本利得税。但如上所说,即使免税,但在购买和出售这种金币时的额外成本(交易价差)也让投资者很难从买卖中获得任何的收益。

作为平衡投资组合的一部分,黄金投资通常被视为对冲风险的好方法。随着其他投资资产在金融危机或经济衰退期间下跌,金币往往会跟随专业黄金市场的升值模式。

但是,由于买入价格和卖出价格之间的差距可能很大,甚至在某些金币产品上可以高达10-15%。所以在考虑将金币作为投资产品时,应该考虑到这一价差成本。

收藏金币(称为钱币)的投资价值更多地取决于其稀有性和收藏趋势,而不是纯金含量。

这取决于你住在哪个国家。例如,在英国,没有银行会出售金币。而在美国货加拿大,出售金币的银行也很少。但是德国的银行则通常会在当地分行销售金币或小金条。

虽然银行可能不会在你居住的当地分行出售金币,但许多国家的铸币厂都会生产金币以及稀有的限量版金币。例如,皇家铸币厂生产普通版的主权金币和纪念版金币,例如2012年皇家铸币厂的主权金币,就是为了庆祝英国女王钻禧而铸造的。

卡拉系统最常用于珠宝,但许多1盎司金币的纯度都被标为24卡拉(24K),这意味着这些金币是99.99%或更高的纯金。这些24K的金币包括英国不列颠尼亚金币,美国水牛金币,澳大利亚袋鼠金币,奥地利爱乐乐团金币和加拿大枫树金币。

虽然24K金币具有所谓的9999千分纯度,但其他非常受欢迎的金币,如英国君主金币和美国鹰金币的纯度则为22克拉(22K),约为0.9167。

大型批发金条的纯度则必须为0.995。当时在专业市场中,你只需要为纯金含量付费,金条中的千分之五是不用付费的。

请注意: 这篇分析文章仅作参考使用,但请在进行投资前三思而行。所有对以往价格趋势的分析并不保证价格在未来的表现。在投资任何资产前,如果您不确定这种资产是否适合您的个人情况,您应该向自己的财务顾问先行咨询。

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